M&A Advisory

Accompagniamo il cliente lungo l’intero percorso delle operazioni di M&A sia di acquisto sia di vendita di partecipazioni societarie o di aziende. Impostiamo la strategia più efficace, individuando le controparti più adeguate e coordinandoci con i professionisti coinvolti nell’operazione.

Il nostro ambito di operatività prevalente è il segmento delle medie imprese attive nei settori manifatturiero o dei servizi alle aziende (retail, sanità, energy, agroalimentare, turismo e accoglienza, …).

Interveniamo nelle operazioni di cessione di partecipazioni di minoranza, maggioranza o 100% di aziende o di rami di azienda; di acquisto di partecipazioni o di rami di azienda, come add-on a supporto di strategie di crescita esterna o di processi di build up; e di aggregazione di imprese tramite conferimenti di partecipazioni in una holding o fusioni societarie.

Il team interagisce con diverse categorie di clienti, imprenditori e soci, di maggioranza o minoranza, top management, private equity, family office e altri investitori finanziari di matrice familiare o istituzionale, società o gruppi industriali italiani, esteri o multinazionali, e consulenti di imprenditori, famiglie imprenditoriali e società (commercialisti, avvocati, wealth manager).

 

Perché scegliere Andersen per i servizi di M&A Advisory

Le strette relazioni con i nostri circa 1500 clienti e la rete internazionale di Andersen Global rendono possibile l’individuazione delle controparti ideali sia sul territorio italiano sia all’estero. Inoltre, i nostri professionisti possiedono comprovate competenze multidisciplinari, indispensabili per seguire il cliente nella complessità del percorso delle operazioni di M&A e per operare ad ampio spettro in ogni fase del deal.

 

Il governo e la gestione del processo di M&A

Il team di M&A Advisory presidia tutte le fasi dell’operazione di M&A.

In fase di pre-deal, il nostro team contribuisce nella definizione del miglior perimetro dell’operazione e nell’avvio dei contatti con le potenziali controparti.

Durante il deal, interveniamo nella definizione dei termini preliminari dell’operazione, nella due diligence e nel coordinamento dei professionisti coinvolti dal cliente, e forniamo consulenza nella valutazione delle offerte non vincolanti ricevute nei casi sell-side o nella formulazione delle stesse ai venditori nei casi buy-side.

In fase di post-deal, supportiamo nella negoziazione dei termini economico-finanziari con la controparte per predisporre un’offerta vincolante e il contratto di compravendita di quote o azioni; e affianchiamo i legali nella negoziazione dei contratti, nella definizione delle garanzie e nella gestione del closing.

Operazioni sell-side

Le operazioni sell-side sono relative a cessioni di partecipazioni societarie di minoranza o maggioranza, o di cessione di rami di azienda, o di aumenti di capitale riservati a nuovi investitori. In tali circostanze, le principali attività che eseguiamo per i nostri clienti riguardano in primis il disegno della strategia più efficace e la definizione del perimetro dell’operazione.

Ci occupiamo poi dell’avvio dei contatti con le potenziali controparti e della definizione dei termini preliminari dell’operazione. Inoltre, valutiamo le offerte non vincolanti ricevute e gestiamo il coordinamento dei professionisti coinvolti dal cliente.

Affianchiamo il cliente nella negoziazione dei termini economico-finanziari della binding offer e del contratto di compravendita di quote o azioni (in caso di cessione di partecipazioni) o del contratto di investimento (in caso di aumento di capitale) o di cessione del ramo d’azienda. Infine, supportiamo i legali nella negoziazione dei contratti, nella definizione delle garanzie e nella gestione del closing.

Operazioni buy-side

Le operazioni buy-side sono relative all’acquisto di partecipazioni societarie di minoranza o maggioranza, o di rami di azienda, o di sottoscrizione di aumenti di capitale riservati al cliente. Anche in questo caso, le principali attività che eseguiamo per i nostri clienti riguardano in primis il disegno della strategia più efficace, la definizione del perimetro dell’operazione, l’avvio dei contatti con le potenziali aziende target e la definizione dei termini preliminari dell’operazione.

I nostri professionisti si occupano, inoltre, della formulazione delle offerte ai venditori e del coordinamento delle attività di due diligence e dei professionisti coinvolti dal cliente. Procediamo, quindi, con la negoziazione dei termini economico-finanziari dell’offerta vincolante e del contratto di acquisto di quote o azioni o di investimento. Infine, supportiamo i legali nella negoziazione dei contratti, nella definizione delle garanzie e nella gestione del closing.

 

Servizi correlati

Il nostro obiettivo è sempre quello di fornire il miglior servizio al cliente in funzione delle sue esigenze.

Per questo, nella prestazione dei suddetti servizi, i professionisti del team possono, di intesa con il cliente, collaborare efficacemente con gli altri team di Andersen, quali: Business Valuation & Modeling; Real Estate Valuation & Advisory; Deal Structure & Due Diligence Services; Debt Advisory; M&A Legal Services; Restructuring.

 

Responsabili: Guido De Vecchi, partner; Serena Quaranta, director

Il nostro team di professionisti è a disposizione per fornire ulteriori dettagli sul supporto offerto e per condividere materiale informativo.